u-virtual

instagram

Twitter 512x512

 Youtube 2013 icon

facebook-hover

linkedin-hover

 

 

 

 

FINANZAS CORPORATIVAS

OBJETO DE ESTUDIO

Las decisiones financieras corporativas óptimas: Inversión, Financiación y Reparto de Utilidades, y su influencia en el valor de la empresa

PROBLEMA

¿Cómo tomar decisiones financieras óptimas dentro de la organización  de tal manera que se pueda crear valor para esta  y se conserve a través del tiempo?

OBJETIVO  (competencia,

 conocimiento, valor)

El estudiante desarrollará habilidades para analizar, evaluar y tomar decisiones ante las oportunidades de inversión y financiación de las organizaciones desde la perspectiva de la creación y gerencia del valor.

CONCEPTOS (leyes, principios, teorías, escuelas)

Generación de valor, presupuesto de capital, estructura financiera, flujos de efectivo, toma de decisiones.


SEMINARIO DE INVESTIGACION I

OBJETO DE ESTUDIO

Los fundamentos metodológicos de la investigación científica

PROBLEMA

¿Cómo abordar un proceso de investigación científica?

OBJETIVO  (competencia,

 conocimiento, valor)

Motivar a los estudiantes para que desarrollen una actitud investigativa y la capacidad para formular, presentar, sustentar y evaluar propuestas de investigación científica, caracterizando la etapas del proceso de investigación científica y mediante la comprensión de los fundamentos metodológicos necesarios para desarrollar un proceso de investigación en Finanzas.

CONCEPTOS (leyes, principios, teorías, escuelas)

La investigación científica, juicios, raciocinios, ideas, conjeturas, la producción del conocimiento, conocimiento verificable, conocimiento falible, conocimiento sistemático, método cualitativo y cuantitativo, marco teórico, hipótesis, problema, objetivos, metodología, interpretación, comprensión

ANÁLISIS MACROECONOMICO

OBJETO DE ESTUDIO

Los modelos macroeconómicos abiertos, la dinámica de crecimiento económico, la política fiscal y monetaria.

PROBLEMA

¿Cómo inciden la política fiscal y monetaria en la estabilización económica, el crecimiento, la dinámica y funcionamiento de los mercados financieros?

OBJETIVO  (competencia,

 conocimiento, valor)

Ofrecer una visión general de la teoría macroeconómica y sobre los conceptos relacionados con agregados económicos como la producción, el consumo y la inversión así como de la tasa de interés, fundamentales para la toma de decisiones en un contexto de economía cerrada y abierta.

CONCEPTOS (leyes, principios, teorías, escuelas)

Balanza de Pagos, Consumo, Inversión, Política Fiscal, Política Monetaria.

DERIVADOS

OBJETO DE ESTUDIO

El mercado de derivados, sus modelos de valoración y posibilidades de cobertura de riesgos.

PROBLEMA

Como diferenciar entre los diferentes productos y posiciones en derivados, diseñar  alternativas de cobertura, realizando un análisis correcto de la situación de riesgo de mercado, empleando las principales teorías de valoración para calcular el precio de los diferentes productos.

OBJETIVO  (competencia,

 conocimiento, valor)

Comprender y resolver situaciones con riesgo haciendo uso de los mercados de derivados y de sus diferentes productos.

CONCEPTOS (leyes, principios, teorías, escuelas)

Futuros, opciones, cobertura, volatilidad

ESTRATEGIA Y NEGOCIACION EMPRESARIAL

OBJETO DE ESTUDIO

La fundamentación de la estrategia en la organización, las herramientas de gerencia estratégica

PROBLEMA

¿Cómo fundamentar el pensamiento estratégico organizacional?

OBJETIVO  (competencia,

 conocimiento, valor)

Fundamentar el pensamiento estratégico para la gestión y toma de decisiones organizacional, enfocado a la solución de problemas con

responsabilidad social.

CONCEPTOS (leyes, principios, teorías, escuelas)

Análisis del entorno, análisis interno, estrategia, complejidad, toma de

decisiones, sostenibilidad, responsabilidad social, incertidumbre, cultura organizacional, diseño, creatividad e innovación.

FINANZAS CORPORATIVAS II

OBJETO DE ESTUDIO

Brinda al estudiante las herramientas suficientes para enfrentar el proceso de valoración de una empresa en marcha.

PROBLEMA

Aproximaciones teóricas para valoración de activos bajo incertidumbre y hacer énfasis en opciones reales.

OBJETIVO  (competencia,

 conocimiento, valor)

Comprender y aplicar de manera satisfactoria los diferentes modelos de valoración de empresas

CONCEPTOS (leyes, principios, teorías, escuelas)

Estructura de capital, control, fusiones, adquisiciones, reestructuración, operaciones apalancadas

FUSIONES Y ADQUISICIONES

OBJETO DE ESTUDIO

Las formas, contexto y estrategias de fusiones, adquisiciones y reestructuración empresarial, formas de financiación, análisis de transacciones de compra venta, salidas a bolsa y estructuración de operaciones de Corporate Finance.

PROBLEMA

En un entorno caracterizado por la globalización y la elevada competitividad como el actual, una de las opciones que las empresas más utilizan es la del crecimiento mediante fusiones, adquisiciones y reestructuraciones empresariales. De esta forma pueden mejorar su posicionamiento en el mercado, y por ende, sus cuentas de resultados.

OBJETIVO  (competencia,

 conocimiento, valor)

Comprender el funcionamiento y racionalidad de las fusiones, adquisiciones y procesos de reestructuración empresarial.

CONCEPTOS (leyes, principios, teorías, escuelas)

Estructura de capital, control, fusiones, adquisiciones, reestructuración, operaciones apalancadas

GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS EMPRESARIALES

OBJETO DE ESTUDIO

Los modelos de Gestión de los riesgos empresariales que permita integrar la administración de los diferentes tipos de riesgo que se pueden presentar en una empresa

PROBLEMA

¿Cómo Gestionar de manera integral los riesgos empresariales?

OBJETIVO  (competencia,

 conocimiento, valor)

Proporcionar a los participantes las herramientas y técnicas para una efectiva gestión de riesgo empresariales por medio de estudios de casos y la aplicación de referentes internacionales como Basilea, ISO 31000, COSO, Ley Sabarnex-Oxley, entre otros.

CONCEPTOS (leyes, principios, teorías, escuelas)

Riesgo, Administración Riesgo, SARES, Basilea, ISO 31000, COSO, Ley Sabarnex-Oxley, As/ NZ 4360/1999, NTC 5254

MERCADOS Y VALORACION DE RENTA FIJA

OBJETO DE ESTUDIO

Los mercados de renta fija, los métodos de valoración de inversiones y estrategias de inversión.

PROBLEMA

El desempeño de los mercados de renta fija, sus instrumentos, la relación con otros mercados, las estrategias de inversión y los modelos de valoración.

OBJETIVO  (competencia,

 conocimiento, valor)

Conocer aspectos cualitativos y cuantitativos para la gestión de inversiones  en renta fija, su correcta valoración a precios de mercado y utilización de modelos e información para la toma de decisiones.

CONCEPTOS (leyes, principios, teorías, escuelas)

Instrumentos de deuda pública y privada, instrumentos del mercado monetario, índices, descuento compuesto y continuo, medidas de rendimiento, tipo de contado, tipo a plazo, curva de rendimiento y modelos paramétricos, hipótesis de mercado, arbitraje carteras réplica, precio y medidas de riesgo.

MERCADOS Y VALORACION DE RENTA VARIABLES

OBJETO DE ESTUDIO

Los mercados de renta variable, participación y desempeño de fondos de inversión en renta variable y fondos índices.

PROBLEMA

El desempeño de los mercados de renta variable su relación con otros mercados  y la política económica, el desempeño de los portafolios de renta variable y fondos índices, las estrategias de inversión, la valoración a precios de mercado y la diversificación eficiente de portafolios de renta variable.

OBJETIVO  (competencia,

 conocimiento, valor)

Conocer aspectos cualitativos y cuantitativos para la gestión de inversiones  en renta variable, su diversificación eficiente y utilización de modelos e información para la toma de decisiones.

CONCEPTOS (leyes, principios, teorías, escuelas)

Acciones ordinarias, acciones preferentes, fondos de renta variable, índices, características sectoriales, factores macro, indicadores anticipados, rezagados y segmentados previsión de las empresas del sector, factores de balance, estrategia empresarial, valoraciones, comportamiento financiero histórico, modelos de valoración de acciones, calidad y gestión de los beneficios, análisis de precios, resultados y series temporales, portafolio eficiente y diversificación de riesgo, hipótesis y anomalías del mercado, CAPM nacional e internacional, fondos índice, valoración por arbitraje, aproximaciones de series, cruzadas y estadísticas.

MODELOS CUANTITATIVOS I

OBJETO DE ESTUDIO

Modelos univariados para series de tiempo lineales, modelos univariados y multivariados para series de tiempo volátiles.

PROBLEMA

¿Cómo desarrollar en los estudiantes habilidades cognitivas e investigativas para resolver problemas de aplicaciones del análisis de modelos lineales y no lineales?

OBJETIVO  (competencia,

 conocimiento, valor)

El objetivo de este curso es describir las propiedades de los principales modelos econométricos usualmente implementados para representar la evolución dinámica de las series de tiempo financieras, en sus retornos, con especial énfasis sobre su capacidad de representar las propiedades empíricas de las series reales y predecir su evolución.

CONCEPTOS (leyes, principios, teorías, escuelas)

Ruido blanco Gaussiano, prueba de raíz unitaria sobre estacionariedad, prueba de Dickey-Fuller, tendencias estocásticas y determinísticas, proceso ARMA(p,q), procesos ARIMA, metodología de Box and Jenkins, identificación, estimación, validación y predicción, modelo ARIMA(1,1,1), modelo IMA(1,1), regularidades empíricas de los retornos financieros, proceso con heteroscedasticidad condicional autorregresiva (ARCH), proceso GARCH, modelo GARCH-M, modelos asimétricos: TGARCH, EGARCH. Aplicaciones financieras. Medidas alternativas de volatilidad.

MODELOS CUANTITATIVOS II

PROBLEMA

¿Cómo desarrollar en los estudiantes habilidades cognitivas e investigativas para resolver problemas de aplicaciones del análisis de modelos lineales y no lineales?

OBJETIVO  (competencia,

 conocimiento, valor)

El objetivo de este curso es describir las propiedades de los principales modelos econométricos usualmente implementados para representar la evolución dinámica de las series de tiempo financieras, en sus retornos, con especial énfasis sobre su capacidad de representar las propiedades empíricas de las series reales y predecir su evolución.

CONCEPTOS (leyes, principios, teorías, escuelas)

Ruido blanco Gaussiano, prueba de raíz unitaria sobre estacionariedad, prueba de Dickey-Fuller, tendencias estocásticas y determinísticas, proceso ARMA(p,q), procesos ARIMA, metodología de Box and Jenkins, identificación, estimación, validación y predicción, modelo ARIMA(1,1,1), modelo IMA(1,1), regularidades empíricas de los retornos financieros.

REGULACION Y SUPERVISION FINANCIERA

OBJETO DE ESTUDIO

Las regulaciones y los estándares de supervisión que rigen el sistema financiero colombiano e internacional.

PROBLEMA

¿Cómo es la regulación y supervisión financiera moderna y su incidencia en el fortalecimiento del sistema financiero nacional e internacional?

OBJETIVO  (competencia,

 conocimiento, valor)

Comprender los modelos de regulación y supervisión financiera, la perspectiva de la nueva arquitectura financiera a nivel mundial y la tendencia particular en Colombia y América Latina.

CONCEPTOS (leyes, principios, teorías, escuelas)

Sistema financiero, restricciones, movilidad de capital, liberalización financiera, regulación prudencial, supervisión, marco regulatorio, evaluación, ordenamiento, vigilancia, Basilea.

SEMINARIO DE INVESTIGACION II

OBJETO DE ESTUDIO

Contribuir a la formación integral de los estudiantes, particularmente en los aspectos de metodología, técnicas y práctica de la investigación, mediante exposiciones sobre las relaciones entre teoría financiera, mercados financieros, gestión financiera corporativa y medición y control de riesgos, temas avanzados de interés actual, las líneas de investigación en el contexto de la Universidad de Medellín y parámetros normalizados del el sistema nacional de  investigación.

PROBLEMA

Como analizar y solucionar problemas en el área financiera aplicando metodologías y desarrollos científicos

OBJETIVO  (competencia,

 conocimiento, valor)

Orientar al estudiante en el planteamiento de su trabajo de grado, que le permita la solución de problemas o el análisis de soluciones en el área financiera a partir de metodologías y desarrollos científicos

CONCEPTOS (leyes, principios, teorías, escuelas)

La investigación científica, juicios, raciocinios, ideas, conjeturas, la producción del conocimiento, conocimiento verificable, conocimiento falible, conocimiento sistemático, método cualitativo y cuantitativo, marco teórico, hipótesis, problema, objetivos, metodología, interpretación, comprensión

RIESGO DE MERCADO Y CREDITO

OBJETO DE ESTUDIO

El riesgo de mercado y el riesgo de crédito, sus componentes, medición y control

PROBLEMA

¿Cómo medir y controlar el riesgo de mercado y el riesgo de crédito?

OBJETIVO  (competencia,

 conocimiento, valor)

Proporcionar a los participantes las herramientas y técnicas para una efectiva gestión de riesgo de mercado el riesgo de crédito, los conceptos matemáticos y estadísticos y la aplicación de las diversas propuestas, métodos paramétricos, no paramétricos, simulación y cuantificación del Valor en Riesgo de Mercado; así como, para analizar y cuantificar la probabilidad de que un deudor incumpla sus obligaciones de pago, para eliminar o mitigar este riesgo

CONCEPTOS (leyes, principios, teorías, escuelas)

VaR, medidas tácitas, sensibilidades, griegas, media móvil, volatilidad dinámica, back testing, SARM, SARC, análisis discriminante, matrices de transición, logit, probit, datos de panel


Ingeniería